企業型確定拠出年金の元本変動型商品とは？メリット・デメリットと選び方を解説

この記事は、企業型確定拠出年金（企業型DC）に加入している会社員や、これから加入を検討している方に向けて書かれています。
特に「元本変動型商品」に興味がある方や、どのように商品を選べばよいか悩んでいる方に役立つ内容です。
企業型DCの基本から、元本変動型商品の特徴、メリット・デメリット、選び方までをわかりやすく解説します。
資産形成を考える上で知っておきたいポイントを網羅していますので、ぜひ参考にしてください。

企業型確定拠出年金（企業型DC）とは？

企業型確定拠出年金（企業型DC）は、企業が従業員のために掛金を拠出し、従業員自身がその資金を運用して将来の年金資産を作る制度です。
従来の企業年金と異なり、運用成果によって将来受け取る年金額が変動するのが特徴です。
企業型DCは、老後資金の準備を自分でコントロールできる点が大きな魅力ですが、運用の知識や商品選びが重要となります。
そのため、制度の仕組みや運用商品の特徴をしっかり理解しておくことが大切です。

会社が拠出する年金制度

企業型DCでは、会社が毎月一定額の掛金を従業員の年金口座に拠出します。
この掛金は給与とは別に支給され、従業員が自分で運用先を選んで資産を増やすことができます。
会社によって拠出額や制度の詳細は異なりますが、従業員にとっては福利厚生の一環として老後資金を積み立てる有効な手段です。
また、掛金は所得税や住民税の対象外となるため、税制上のメリットもあります。

• 会社が掛金を拠出する
• 従業員が運用先を選ぶ
• 税制優遇がある

自分で運用先を選ぶ仕組み

企業型DCの最大の特徴は、従業員自身が運用商品を選択できる点です。
用意されている商品は、元本確保型（定期預金や保険）と元本変動型（投資信託など）に大別されます。
どの商品をどの割合で運用するかは自分で決めることができ、リスク許容度や将来の目標に合わせて柔軟に資産配分を調整できます。
運用成績によって将来受け取る年金額が変わるため、商品選びが非常に重要です。

• 運用商品を自分で選べる
• 資産配分を自由に決められる
• 運用成績で将来の年金額が変動

元本変動型商品とは？

元本変動型商品とは、運用の結果によって元本が増減するタイプの商品を指します。
企業型DCでは主に投資信託や株式型の商品が該当し、リスクを取ることで資産の成長を目指すことができます。
元本保証はありませんが、長期的な運用で大きなリターンを狙えるのが特徴です。
一方で、相場の変動によって元本割れのリスクもあるため、リスクとリターンのバランスを考えて選ぶ必要があります。

投資信託や株式型の商品

元本変動型商品には、株式や債券、不動産などに投資する投資信託が含まれます。
これらの商品は、運用成績によって基準価額が日々変動し、元本が増えることもあれば減ることもあります。
株式型はリターンが大きい反面、値動きも大きくなりやすいのが特徴です。
企業型DCでは、国内外の株式や債券、バランス型など多様な投資信託がラインナップされています。

• 株式型投資信託
• 債券型投資信託
• バランス型・REITなど

元本保証はないが成長を狙える

元本変動型商品は、元本保証がない代わりに高い成長を期待できるのが魅力です。
特に長期運用を前提とした場合、複利効果や経済成長の恩恵を受けやすくなります。
ただし、短期的には大きく値下がりするリスクもあるため、リスク許容度や運用期間を考慮して選ぶことが重要です。
元本割れの可能性があることを理解した上で、計画的に活用しましょう。

企業型DCでよく選ばれるタイプ

企業型DCでよく選ばれる元本変動型商品には、国内株式型、海外株式型、バランス型投資信託などがあります。
これらはリスクとリターンのバランスが異なり、年代や運用目的に応じて選ばれています。
特に若い世代では、リスクを取って成長を狙う株式型が人気です。
一方、リスクを抑えたい場合は債券型やバランス型が選ばれる傾向にあります。

元本変動型商品の種類

企業型確定拠出年金で選べる元本変動型商品には、さまざまな種類があります。
主に株式型投資信託、債券型投資信託、バランス型、REIT（不動産投資信託）などが代表的です。
それぞれリスクやリターンの特徴が異なるため、自分の運用目的やリスク許容度に合わせて選ぶことが大切です。
ここでは、代表的な元本変動型商品の種類について詳しく解説します。

株式型投資信託

株式型投資信託は、国内外の株式に投資する商品です。
経済成長や企業の業績向上による値上がり益を狙うことができ、長期的には高いリターンが期待できます。
一方で、株価の変動が大きいため、短期的には元本割れのリスクも高くなります。
リスクを取って資産を増やしたい方に向いている商品です。

• 高いリターンが期待できる
• 値動きが大きい
• 長期投資向き

債券型投資信託

債券型投資信託は、国債や社債などの債券に投資する商品です。
株式型に比べて値動きが小さく、安定した利息収入が期待できます。
リスクを抑えつつ、預金よりも高いリターンを目指したい方におすすめです。
ただし、金利変動や信用リスクによる元本割れの可能性もあるため注意が必要です。

• 安定した運用が可能
• リスクは株式型より低い
• 金利変動の影響を受ける

バランス型・REITなど

バランス型投資信託は、株式や債券、不動産など複数の資産に分散投資する商品です。
リスクとリターンのバランスを取りやすく、初心者にも人気があります。
また、REIT（不動産投資信託）は不動産に投資することで、家賃収入や不動産価格の上昇益を狙う商品です。
これらの商品を組み合わせることで、より安定した資産運用が可能になります。

• 複数資産に分散投資できる
• リスク分散効果が高い
• REITは不動産市場の影響を受ける

元本変動型商品のメリット

元本変動型商品には、長期的な資産形成に役立つ多くのメリットがあります。
特にインフレ対策や分散投資の観点からも有効で、将来の資産を効率的に増やしたい方に適しています。
ここでは、元本変動型商品の主なメリットについて詳しく解説します。

長期で資産を増やせる可能性

元本変動型商品は、長期的に運用することで複利効果を活かしやすく、資産を大きく増やせる可能性があります。
特に株式型やバランス型は、経済成長や企業の成長を取り込むことで高いリターンを期待できます。
短期的な値動きに惑わされず、長期目線でコツコツ積み立てることが成功のポイントです。

• 複利効果で資産が増えやすい
• 経済成長の恩恵を受けられる
• 長期投資に向いている

インフレに強い

元本変動型商品は、インフレ（物価上昇）に強いという特徴があります。
インフレが進むと現金や預金の実質的な価値が目減りしますが、株式や不動産などの資産は物価上昇に合わせて価値が上がる傾向があります。
そのため、将来の購買力を守るためにも、元本変動型商品を活用することが重要です。

• インフレ対策になる
• 実質的な資産価値を守れる
• 現金・預金だけでは不十分

分散投資でリスクを抑えやすい

元本変動型商品は、株式・債券・不動産など複数の資産に分散投資できる商品が多いです。
分散投資を行うことで、特定の資産が値下がりしても他の資産でカバーでき、全体のリスクを抑えることができます。
バランス型投資信託などを活用すれば、初心者でも簡単に分散投資が実現できます。

• 複数資産に分散投資できる
• リスクを抑えやすい
• 初心者にもおすすめ

元本変動型商品のデメリット

元本変動型商品にはメリットが多い一方で、注意すべきデメリットも存在します。
特に元本割れのリスクや短期的な値動きの大きさ、商品選びの難しさなどが挙げられます。
これらのデメリットを理解した上で、適切にリスク管理を行うことが大切です。

元本割れのリスクがある

元本変動型商品は、運用成績によっては元本を下回ることがあります。
特に相場が大きく下落した場合や、短期間で解約した場合には元本割れのリスクが高まります。
リスクを十分に理解し、長期的な視点で運用することが重要です。

• 元本保証がない
• 相場下落時に元本割れの可能性
• リスク許容度の確認が必要

短期的に大きな値動きがある

株式型やREITなどの元本変動型商品は、短期的に大きな値動きが発生することがあります。
そのため、相場の変動に一喜一憂しやすく、精神的な負担を感じることもあります。
長期的な視点を持ち、短期の値動きに惑わされないことが大切です。

• 短期的な値動きが大きい
• 精神的なストレスがある
• 長期投資が前提

選び方を間違えると損失リスクが高まる

元本変動型商品は種類が多く、選び方を間違えると大きな損失を被るリスクがあります。
信託報酬などのコストや、運用方針、リスクレベルをしっかり確認して選ぶことが重要です。
自分のリスク許容度や運用目的に合った商品を選びましょう。

• 商品選びが難しい
• コストやリスクを確認する必要がある
• 自分に合った商品選びが重要

元本確保型との違い

企業型確定拠出年金では、元本変動型商品と元本確保型商品が選択肢として用意されています。
元本確保型は定期預金や保険商品など、満期まで保有すれば元本が保証される商品です。
一方、元本変動型は投資信託などで、運用成績によって元本が増減します。
それぞれの特徴を理解し、自分のリスク許容度や運用目的に合わせてバランスよく選ぶことが大切です。

安全性と成長性のバランス

元本確保型は安全性が高く、元本割れの心配がありませんが、リターンも限定的です。
一方、元本変動型はリスクを取る分、資産成長の可能性が高まります。
両者のバランスを取ることで、安定性と成長性の両方を狙うことができます。
自分の年齢やライフプラン、リスク許容度に応じて、どちらに重きを置くかを考えましょう。

• 元本確保型は安全重視
• 元本変動型は成長重視
• バランス配分が重要

どちらを何割持つべき？

元本確保型と元本変動型の配分は、一般的に年齢やリスク許容度によって異なります。
若い世代は元本変動型の比率を高め、資産成長を狙うのが効果的です。
一方、定年が近づくにつれて元本確保型の比率を増やし、リスクを抑えるのが一般的です。
自分の状況に合わせて、定期的に配分を見直すことが大切です。

年代別の使い分け方

年代によってリスクの取り方や運用方針は変わります。
若い世代は長期運用が可能なため、元本変動型を多めにして資産成長を狙うのが効果的です。
中高年になるにつれて、元本確保型の比率を増やし、リスクを抑えながら安定運用を目指しましょう。
ライフイベントや退職時期に合わせて、資産配分を柔軟に調整することが重要です。

• 若い世代は元本変動型中心
• 中高年は元本確保型を増やす
• ライフプランに合わせて見直し

元本変動型商品の選び方

元本変動型商品を選ぶ際は、コストや運用方針、リスクレベルなどをしっかり比較することが大切です。
また、インデックス型とアクティブ型の違いや、長期投資に向いた商品かどうかも確認しましょう。
自分のリスク許容度や運用目的に合った商品を選ぶことで、効率的な資産形成が可能になります。

信託報酬などコストを比較する

投資信託には信託報酬（運用管理費用）などのコストがかかります。
コストが高いと長期的なリターンに大きく影響するため、できるだけ低コストの商品を選ぶことが重要です。
商品ごとの信託報酬や手数料を比較し、コストパフォーマンスの良い商品を選びましょう。

• 信託報酬は低いほど有利
• 手数料も確認
• 長期運用ではコスト差が大きく影響

インデックス型とアクティブ型の違い

インデックス型は市場全体の動きに連動する運用を目指し、コストが低いのが特徴です。
アクティブ型は市場平均を上回るリターンを目指して運用されますが、コストが高めです。
長期投資ではインデックス型が選ばれることが多いですが、自分の投資スタイルに合わせて選びましょう。

長期投資に向いた商品を選ぶ

企業型DCは長期運用が前提の制度です。
そのため、長期投資に適した商品を選ぶことが成功のカギとなります。
分散投資ができるバランス型や、低コストのインデックス型投資信託などが長期投資に向いています。
短期的な値動きに惑わされず、長期的な視点で商品を選びましょう。

• 長期運用に適した商品を選ぶ
• 分散投資ができる商品が安心
• 低コスト商品が有利

まとめ：企業型DCで元本変動型商品をどう活用するか

企業型確定拠出年金で元本変動型商品を活用するには、リスクとリターンのバランスを考えた資産配分が重要です。
成長を狙いつつ、分散投資や元本確保型との組み合わせでリスクを抑えることがポイントです。
年代やライフプランに合わせて柔軟に見直し、長期的な資産形成を目指しましょう。

成長を狙いつつ分散する

元本変動型商品は資産成長を狙う上で欠かせませんが、リスクも伴います。
複数の商品に分散投資することで、リスクを抑えつつリターンを狙うことができます。
バランス型や複数の投資信託を組み合わせて、安定した資産形成を目指しましょう。

• 分散投資でリスクを抑える
• 成長性のある商品を選ぶ
• 複数商品を組み合わせる

年代やライフプランに合わせる

資産配分は年代やライフプランによって最適なバランスが異なります。
若い世代はリスクを取って成長を狙い、中高年は安定性を重視するなど、ライフステージに合わせて見直しましょう。
定期的な見直しが将来の安心につながります。

• 年代ごとに配分を調整
• ライフイベントに合わせて見直し
• 将来の目標に合わせて運用

元本確保型との組み合わせが重要

元本変動型商品だけでなく、元本確保型商品も組み合わせることで、リスクを抑えつつ安定した資産形成が可能です。
自分のリスク許容度や運用期間に応じて、最適なバランスを見つけましょう。
両者の特徴を活かして、安心して老後資金を準備しましょう。

• 元本確保型と組み合わせる
• リスクとリターンのバランスを取る
• 安心して資産形成ができる