企業型確定拠出年金の元本確保型商品とは？メリット・デメリットと選び方を解説

この記事は、企業型確定拠出年金（企業型DC）に加入している会社員や公務員の方、またはこれから加入を検討している方に向けて書かれています。
特に「元本確保型商品」に興味がある方や、運用リスクを抑えたいと考えている方に役立つ内容です。
企業型DCの仕組みや元本確保型商品の特徴、メリット・デメリット、選び方や他商品との組み合わせ方まで、初心者にもわかりやすく解説します。
安心して老後資産を形成したい方はぜひ参考にしてください。

企業型確定拠出年金（企業型DC）とは？

企業型確定拠出年金（企業型DC）は、企業が従業員のために掛金を拠出し、その資金を従業員自身が運用先を選んで運用する年金制度です。
従来の企業年金と異なり、将来受け取る年金額は運用成績によって変動します。
従業員は、定期預金や保険、投資信託など複数の運用商品から自分で選択し、資産を増やすことを目指します。
この制度は、老後資金の準備を自分自身でコントロールできる点が大きな特徴です。

自分で運用先を選ぶ年金制度

企業型DCの最大の特徴は、従業員が自分で運用先を選べることです。
用意された運用商品の中から、リスクやリターンを考慮して配分を決めることができます。
元本確保型商品を選べばリスクを抑えられますし、投資信託などリスク商品を選べばリターンを狙うことも可能です。
自分のライフプランやリスク許容度に合わせて柔軟に運用できるのが魅力です。

掛金は会社が拠出する仕組み

企業型DCでは、毎月の掛金は会社が拠出します。
従業員はその掛金を自分で運用する形となり、原則として60歳まで引き出すことはできません。
掛金は非課税で積み立てられるため、税制上のメリットも大きいです。
また、会社によっては従業員が追加で拠出できる「マッチング拠出」制度を導入している場合もあります。

元本確保型商品とは？

元本確保型商品とは、積み立てた元本が原則として保証される運用商品を指します。
企業型DCでは、主に「定期預金タイプ」と「保険商品タイプ」の2種類が用意されています。
これらの商品は、運用による元本割れのリスクがなく、満期まで保有すれば元本と一定の利息が受け取れるのが特徴です。
リスクを避けたい方や、安定した資産形成を重視する方に選ばれています。

定期預金タイプ

定期預金タイプは、銀行などの金融機関が提供する元本確保型商品です。
一定期間ごとに利率が設定され、満期まで保有すれば元本と利息が保証されます。
金融機関が破綻しない限り、元本割れの心配がありません。
ただし、現在の低金利環境では利回りが非常に低い点に注意が必要です。
安全性を最優先したい方に向いています。

保険商品タイプ

保険商品タイプは、生命保険会社などが提供する年金保険や養老保険などが該当します。
一定期間運用することで、満期時に元本と利息が受け取れる仕組みです。
また、死亡時に保険金が支払われるなど、保障機能が付いている場合もあります。
定期預金タイプよりも若干利率が高いこともありますが、途中解約時には元本割れのリスクがある点に注意しましょう。

元本保証と利息の特徴

元本確保型商品の最大の特徴は、満期まで保有すれば元本が保証される点です。
また、あらかじめ決められた利率で利息が付与されるため、将来の受取額が予測しやすいのもメリットです。
ただし、利率は非常に低く、インフレによる実質的な資産価値の目減りリスクもあります。
安全性と引き換えにリターンは限定的となる点を理解しておきましょう。

企業型DCで選べる元本確保型商品

企業型DCで選べる元本確保型商品は、会社ごとに異なるラインナップが用意されています。
多くの場合、定期預金や保険商品が中心ですが、同じ定期預金でも金融機関や利率、満期期間が異なる場合があります。
また、保険商品も年金保険や養老保険など複数の種類があるため、どの商品が自分の会社で選べるのかを事前に確認することが大切です。
商品ごとの特徴や利率、保障内容を比較して、自分に合ったものを選びましょう。

商品ラインナップは会社ごとに異なる

企業型DCの運用商品は、導入している企業ごとに異なります。
同じ元本確保型商品でも、A社では定期預金のみ、B社では定期預金と保険商品両方が選べるなど、選択肢に差があります。
また、商品ごとに利率や満期期間、保障内容も異なるため、会社から配布される運用商品一覧やパンフレットをよく確認しましょう。
自分の会社でどのような元本確保型商品が選べるのかを把握することが、賢い運用の第一歩です。

選択可能な商品一覧を確認する方法

自分の会社で選べる元本確保型商品を確認するには、以下の方法があります。
まず、会社から配布される「運用商品一覧」や「商品パンフレット」をチェックしましょう。
また、企業型DCの運営管理機関のウェブサイトにログインすれば、最新の運用商品ラインナップや詳細情報を確認できます。
不明点があれば、会社の人事担当者や運営管理機関に問い合わせるのもおすすめです。

• 会社から配布される運用商品一覧を確認
• 運営管理機関のウェブサイトで調べる
• 人事担当者や運営管理機関に問い合わせる

運用先の制限について

企業型DCでは、運用先の選択に一定の制限が設けられている場合があります。
例えば、元本確保型商品のみ、または特定の割合以上を選択できないケースや、リスク商品との組み合わせが推奨されている場合もあります。
これは、資産運用のリスク分散や長期的な資産形成を促すための措置です。
自分の会社のルールやガイドラインを事前に確認し、適切な配分を心がけましょう。

元本確保型商品のメリット

元本確保型商品には、他の運用商品にはない大きなメリットがあります。
主に「元本割れしない安心感」「退職時の資産額が予測しやすい」「リスクをとりたくない人に向いている」といった点が挙げられます。
これらのメリットを理解することで、自分に合った運用スタイルを見つけやすくなります。
特に、安定した資産形成を重視する方や、投資経験が少ない方におすすめです。

元本割れしない安心感

元本確保型商品の最大の魅力は、元本割れのリスクがほぼないことです。
満期まで保有すれば、預けたお金が減る心配がありません。
これにより、運用に不安を感じる方や、リスクを避けたい方でも安心して資産形成ができます。
特に、老後資金の一部を確実に確保したい場合に有効です。

退職時の資産額が予測しやすい

元本確保型商品は、あらかじめ利率が決まっているため、将来の受取額を計算しやすいのが特徴です。
これにより、退職時にどれくらいの資産が手元に残るかを具体的にイメージできます。
ライフプランを立てる際や、老後の生活設計を考える上で大きな安心材料となります。

リスクをとりたくない人に向いている

投資経験が少ない方や、リスクをとりたくない方にとって、元本確保型商品は最適な選択肢です。
価格変動型商品と比べて値動きがなく、安定した運用が可能です。
「資産を減らしたくない」「確実に貯めたい」というニーズにしっかり応えてくれます。

元本確保型商品のデメリット

元本確保型商品にはメリットが多い一方で、いくつかのデメリットも存在します。
主に「インフレに弱い」「利回りが非常に低い」「長期運用では資産が増えにくい」といった点が挙げられます。
これらのデメリットを理解した上で、他の運用商品とのバランスを考えることが重要です。

インフレに弱い

元本確保型商品は、元本と利息が保証されている反面、インフレによる資産価値の目減りリスクがあります。
物価が上昇すると、実質的な購買力が低下し、将来受け取るお金の価値が下がってしまう可能性があります。
長期的な資産形成を考える場合は、インフレリスクも考慮する必要があります。

利回りが非常に低い

現在の低金利環境では、元本確保型商品の利回りは非常に低く設定されています。
そのため、長期間運用しても大きなリターンは期待できません。
資産を大きく増やしたい場合は、他のリスク商品との組み合わせを検討することが重要です。

長期運用では資産が増えにくい

元本確保型商品は、元本が保証される代わりにリターンが限定的です。
長期間にわたって運用しても、資産が大きく増えることはありません。
老後資金をしっかり増やしたい場合は、リスク商品もバランスよく取り入れることが大切です。

どれくらい元本確保型を選ぶべき？

元本確保型商品をどれくらい選ぶべきかは、年齢やライフステージ、リスク許容度によって異なります。
若い世代はリスクを取ってリターンを狙う運用商品を多めに、退職が近づくにつれて元本確保型の割合を増やすのが一般的です。
また、家族構成や将来のライフプランによっても最適なバランスは変わります。
自分の状況に合わせて、無理のない範囲で配分を考えましょう。

年代別のバランスの考え方

年代によって元本確保型商品の適切な割合は変わります。
20代・30代は長期運用が可能なため、リスク商品を多めに配分し、元本確保型は2～3割程度でも十分です。
40代になると、徐々に元本確保型の割合を増やし、50代以降は資産の保全を重視して半分以上を元本確保型にするケースが多いです。
年齢に応じてリスクとリターンのバランスを見直しましょう。

• 20代・30代：元本確保型20～30％、リスク商品70～80％
• 40代：元本確保型40～50％、リスク商品50～60％
• 50代以降：元本確保型50％以上、リスク商品50％以下

退職までの残り年数を基準にする

元本確保型商品の割合を決める際は、退職までの残り年数も重要なポイントです。
退職まで10年以上ある場合は、リスク商品を多めにして資産の成長を狙うのが効果的です。
一方、退職が近づくにつれて元本確保型の割合を増やし、資産の目減りリスクを抑えるのが一般的です。
定期的に配分を見直し、ライフステージに合わせて調整しましょう。

リスク資産との組み合わせ例

元本確保型商品とリスク資産（株式・債券型投資信託など）を組み合わせることで、安定性と成長性のバランスを取ることができます。
例えば、元本確保型を50％、国内外株式型投資信託を30％、債券型投資信託を20％といった配分が考えられます。
自分のリスク許容度や運用期間に応じて、最適な組み合わせを見つけましょう。

元本確保型とリスク商品をどう組み合わせる？

元本確保型商品とリスク商品を上手に組み合わせることで、安定性と成長性の両方を取り入れることができます。
リスク商品は資産を増やす可能性がある一方で、元本割れのリスクも伴います。
一方、元本確保型商品は安定した資産形成が可能ですが、大きなリターンは期待できません。
それぞれの特徴を理解し、バランスよく配分することが重要です。

株式や債券とのバランスをとる

資産運用の基本は、複数の商品に分散投資することです。
元本確保型商品をベースに、株式型や債券型の投資信託を組み合わせることで、リスクを抑えつつリターンも狙えます。
例えば、元本確保型50％、株式型30％、債券型20％など、自分のリスク許容度に合わせてバランスを調整しましょう。

リバランスで配分を調整

運用を続けていると、資産配分が当初のバランスからずれてくることがあります。
定期的にリバランス（配分の見直し）を行い、元本確保型とリスク商品の割合を調整することが大切です。
これにより、リスクをコントロールしながら安定した資産形成が可能になります。

安全資産と成長資産の役割分担

元本確保型商品は「安全資産」として、資産の土台を支える役割を担います。
一方、株式や債券などのリスク商品は「成長資産」として、資産を増やす役割を果たします。
両者をバランスよく組み合わせることで、安定と成長の両立が可能です。
自分のライフプランや目標に合わせて、役割分担を意識した配分を心がけましょう。

まとめ：元本確保型商品の賢い使い方

企業型確定拠出年金における元本確保型商品は、安定した資産形成を目指す方にとって非常に有効な選択肢です。
しかし、利回りが低いというデメリットもあるため、リスク商品とのバランスを考えた運用が重要です。
自分の年齢やライフプラン、リスク許容度に合わせて、元本確保型とリスク商品の割合を調整し、賢く資産を増やしていきましょう。
制度の非課税メリットも最大限に活用することで、より効率的な老後資産形成が可能になります。

安心と成長をバランスよく取り入れる

元本確保型商品は、資産の安全性を重視したい方にとって大きな安心材料となります。
一方で、資産を大きく増やしたい場合は、リスク商品も適度に取り入れることが大切です。
両者のバランスを意識しながら運用することで、安定と成長の両立が実現できます。
定期的に資産配分を見直し、自分に合った最適なバランスを探しましょう。

ライフプランに合わせて割合を決める

元本確保型商品の割合は、年齢や家族構成、将来のライフプランによって最適なバランスが異なります。
若い世代はリスクを取ってリターンを狙い、年齢を重ねるごとに元本確保型の割合を増やすのが一般的です。
自分の人生設計に合わせて、無理のない範囲で配分を調整しましょう。

制度の非課税メリットも活用する

企業型確定拠出年金は、掛金が非課税で積み立てられるなど、税制上の大きなメリットがあります。
元本確保型商品を選ぶ場合でも、この非課税メリットを最大限に活用することで、効率的に資産を増やすことが可能です。
税制優遇を活かしながら、安心と成長のバランスを意識した運用を心がけましょう。

• 元本確保型商品は安定した資産形成に有効
• リスク商品とのバランスが重要
• 年齢やライフプランに合わせて配分を調整
• 非課税メリットを最大限に活用