退職金が払えない！中小企業が直面するリスクと企業型DCによる解決策

この記事は、中小企業の経営者や人事担当者を主な対象としています。
「退職金が払えない」という切実な課題に直面した際、どのようなリスクがあるのか、なぜそのような状況になるのか、そして現実的な解決策として企業型確定拠出年金（DC）をどう活用できるのかを、わかりやすく解説します。
従業員の安心と企業の持続的成長の両立を目指す方に役立つ内容です。

退職金が払えない状況とは

退職金が払えない状況とは、従業員が退職した際に本来支給すべき退職金を企業が用意できない、または支払う資金が不足している状態を指します。
このような事態は、経営環境の悪化や資金繰りの悪化、制度設計の不備など、さまざまな要因によって引き起こされます。
特に中小企業では、退職金制度があっても積立が不十分なケースや、そもそも制度自体が整備されていない場合も多く、従業員との信頼関係に大きな影響を及ぼすリスクがあります。

退職金制度はあるが資金が不足している

多くの中小企業では、退職金制度自体は設けているものの、実際に退職者が出た際に支払うための資金が十分に積み立てられていないケースが目立ちます。
これは、長年にわたり積立を怠ったり、経営状況の悪化で積立金を流用したりした結果、いざ支払いのタイミングで資金が足りなくなるためです。
このような状況は、従業員の将来設計を大きく狂わせるだけでなく、企業の信用問題にも直結します。

制度そのものを整備していない企業も多い

そもそも退職金制度自体を整備していない中小企業も少なくありません。
法律上、退職金制度の導入は義務ではないため、経営資源が限られる企業では制度設計を後回しにしがちです。
しかし、制度がない場合でも、従業員からの期待や業界慣行とのギャップが生じ、採用や定着率に悪影響を及ぼすことがあります。
また、制度がないことを明確に説明していないと、トラブルの原因にもなりかねません。

従業員に不信感を与える大きなリスク

退職金が払えない、または制度が不明確な場合、従業員にとっては将来への不安が増大します。
「本当に退職金がもらえるのか？」という疑念が生まれ、会社への信頼感が大きく損なわれるリスクがあります。
この不信感は、モチベーションの低下や優秀な人材の流出、さらには労働トラブルや訴訟リスクの増大にもつながります。
企業にとっては、経営の安定性や成長戦略にも影響を及ぼす重大な問題です。

退職金が払えない原因

退職金が払えない原因は多岐にわたりますが、主に「退職給付債務の膨張による積立不足」「景気や資金繰りの悪化」「制度設計のミスマッチ」などが挙げられます。
これらの要因が複合的に絡み合うことで、企業は退職金の支払いに窮することになります。
原因を正しく把握し、早期に対策を講じることが重要です。

退職給付債務が膨らみ積立不足になっている

従来型の退職金制度（確定給付型）では、将来の退職者に支払うべき金額（退職給付債務）が年々膨らみやすい傾向にあります。
しかし、実際の積立が追いつかず、積立不足が慢性化している企業も多いのが現状です。
この積立不足が深刻化すると、退職者が出た際に一時的に多額の資金が必要となり、企業の資金繰りを圧迫します。

景気悪化や資金繰りの悪化

景気の悪化や取引先の倒産、売上減少などにより、企業の資金繰りが厳しくなると、退職金の積立や支払いが後回しにされがちです。
特に中小企業では、日々の運転資金の確保が優先され、退職金のための資金確保が難しくなるケースが多く見られます。
このような状況が続くと、いざ退職者が出た際に「払えない」という事態に直面します。

制度設計が経営体力に合っていない

退職金制度の設計が自社の経営体力や将来の事業計画に見合っていない場合、無理な給付水準や積立方法が原因で資金不足に陥ることがあります。
特に、従業員数や退職者数の変動が大きい中小企業では、制度設計の見直しを怠ると、経営に大きな負担を強いることになります。
現実的な制度設計が不可欠です。

退職金を払えない場合のリスク

退職金を払えない場合、企業はさまざまなリスクに直面します。
従業員からの信頼を失うだけでなく、労働トラブルや訴訟に発展する可能性も高まります。
また、採用力や企業イメージの低下といった長期的なダメージも避けられません。
これらのリスクは、企業の存続や成長に大きな影響を及ぼすため、早期の対応が不可欠です。

従業員からの信頼を失う

退職金が支払われない、または支払いが遅れると、従業員は会社に対する信頼を大きく損ないます。
「約束が守られない会社」との印象が広がり、現役社員のモチベーション低下や離職率の上昇につながります。
信頼関係の崩壊は、組織全体の生産性や雰囲気にも悪影響を及ぼします。

労働トラブルや訴訟に発展する可能性

退職金の未払いは、労働基準監督署への相談や、最悪の場合は訴訟に発展するリスクがあります。
退職金規程がある場合、従業員から法的に請求されることもあり、遅延損害金の発生や企業イメージの悪化を招きます。
トラブルが表面化すると、他の従業員や求職者にも悪影響が及びます。

採用力や企業イメージの低下

退職金の支払いトラブルは、企業の評判やブランドイメージを大きく損ないます。
口コミやSNSでの悪評が広がると、優秀な人材の採用が難しくなり、既存社員の流出も加速します。
長期的には、企業の競争力や成長力にも深刻な影響を与えるため、早めの対策が求められます。

• 従業員の信頼喪失
• 労働トラブル・訴訟リスク
• 採用力・企業イメージの低下

退職金制度を見直す必要性

退職金制度を現状のまま放置すると、将来的なリスクが拡大し続けます。
特に従来型（DB）制度は企業の負担が大きく、積立不足や資金繰り悪化の原因となりやすいです。
現実的に払える仕組みへの転換が、企業の安定経営と従業員の安心の両立に不可欠です。

従来型(DB)は企業の負担が大きい

確定給付型（DB）退職金制度は、企業が将来の退職金額を約束し、そのための資金を積み立てる必要があります。
しかし、経営環境の変化や従業員数の増減により、企業の負担が予想以上に膨らむことが多いです。
このため、積立不足や資金繰りの悪化を招きやすいのが現実です。

制度を放置すると将来のリスクが拡大

退職金制度の見直しを怠ると、積立不足が慢性化し、将来的に一度に多額の支払いが発生するリスクが高まります。
また、従業員の不満やトラブルが表面化しやすくなり、企業の存続自体が危ぶまれる事態にもなりかねません。
早期の制度見直しが重要です。

現実的に払える仕組みへの転換が必要

企業の経営体力や資金繰りに合わせて、現実的に支払える退職金制度へ転換することが求められます。
無理のない掛金設定や、外部制度の活用など、柔軟な制度設計が今後の企業経営には不可欠です。
従業員にも納得感のある説明が必要です。

企業型確定拠出年金(DC)の活用

企業型確定拠出年金（DC）は、企業が毎月一定額を拠出し、その時点で企業の負担が確定する仕組みです。
従来型制度のような積立不足や「払えない」リスクを回避でき、従業員にとっても税制優遇があるため資産形成に有利です。
中小企業にとって現実的な解決策として注目されています。

掛金を拠出した時点で企業の負担が確定

企業型DCでは、企業が毎月拠出する掛金額がそのまま企業の負担となり、将来の追加負担が発生しません。
これにより、経営計画や資金繰りの見通しが立てやすくなり、予期せぬ支払いリスクを回避できます。
経営の安定化に大きく寄与します。

積立不足や「払えない」リスクを回避できる

企業型DCは、拠出時点で企業の責任が完了するため、従来型制度のような積立不足や一時的な資金ショートのリスクがありません。
これにより、退職金の「払えない」問題を根本から解決できます。
企業・従業員双方にとって安心できる制度です。

従業員にとっても税制優遇で資産形成に有利

企業型DCは、従業員にとっても大きなメリットがあります。
拠出金は所得税・住民税の対象外となり、運用益も非課税で再投資されるため、効率的な資産形成が可能です。
将来の老後資金準備にも役立ちます。

• 企業の負担が明確
• 積立不足リスクなし
• 従業員の資産形成に有利

中小企業が取るべき対応策

中小企業が退職金の「払えない」リスクを回避するためには、現実的な資金繰りに合わせた制度設計と、外部制度の積極的な活用が不可欠です。
また、従業員に対して制度の透明性を確保し、納得感のある説明を行うことも重要です。
これらの対応策を講じることで、企業の安定経営と従業員の安心を両立できます。

資金繰りに合った掛金設定を行う

企業型DCなどの制度を導入する際は、自社の資金繰りや経営状況に合わせて無理のない掛金設定を行うことが大切です。
毎月の拠出額を調整することで、経営への負担を最小限に抑えつつ、従業員の将来資産形成をサポートできます。
定期的な見直しも忘れずに行いましょう。

外部制度（DC・iDeCo＋）を活用する

企業型DCだけでなく、iDeCo＋（中小事業主掛金納付制度）などの外部制度も活用することで、企業の負担を分散しやすくなります。
これらの制度は、国の支援や税制優遇も受けられるため、従業員の資産形成を効率的にサポートできます。
自社に合った制度を選択しましょう。

従業員へ透明性を持った説明を行う

退職金制度の変更や新たな制度導入時には、従業員に対して丁寧かつ透明性のある説明を行うことが不可欠です。
制度の内容やメリット・デメリット、今後の方針をしっかり伝えることで、従業員の納得感や信頼感を高めることができます。
説明会や個別相談の機会を設けるのも有効です。

• 資金繰りに合った掛金設定
• 外部制度の活用
• 従業員への丁寧な説明

経営者が押さえるべきポイント

退職金制度の見直しや新制度導入にあたっては、経営者自身が「払えないリスク」を前提に制度設計を行うことが重要です。
無理なく継続できる仕組みを導入し、退職金を経営戦略の一部として位置付けることで、企業の持続的成長と従業員の安心を両立できます。

「払えないリスク」を前提に制度を設計する

経営環境の変化や予期せぬ事態を想定し、「払えないリスク」を最小限に抑える制度設計が求められます。
企業型DCのように、拠出時点で負担が確定する制度を選ぶことで、将来の資金ショートを防ぐことができます。
リスク管理の視点を持ちましょう。

無理なく継続できる仕組みを導入する

退職金制度は一度導入したら終わりではなく、継続的に運用できる仕組みであることが大切です。
経営状況や従業員数の変化に応じて柔軟に見直しができる制度を選び、無理のない範囲で長期的に続けられる体制を整えましょう。

退職金は経営戦略として位置付ける

退職金制度は単なる福利厚生ではなく、企業の経営戦略の一部として捉えることが重要です。
優秀な人材の確保や定着、企業イメージの向上にも直結するため、経営計画の中でしっかりと位置付け、戦略的に運用しましょう。

まとめ：退職金を払えないリスクを避けるには

退職金の「払えない」リスクは、従来型制度の積立不足や経営環境の変化によって生じやすい問題です。
企業型DCの導入により、企業の負担を確定させ、リスクを大幅に低減できます。
従業員と企業双方に安心をもたらす制度設計が、今後の中小企業経営には不可欠です。

従来型制度は積立不足を招きやすい

確定給付型（DB）制度は、将来の支払い額が不透明で積立不足を招きやすいという課題があります。
経営環境の変化に対応しきれず、結果的に「払えない」リスクが高まります。
早めの見直しが重要です。

企業型DCで負担を確定させることが解決策

企業型DCは、拠出時点で企業の負担が確定するため、積立不足や資金ショートのリスクを回避できます。
経営計画が立てやすく、従業員の資産形成にも有利な制度です。
中小企業にとって現実的な解決策となります。

従業員と企業双方に安心をもたらす制度設計が重要

退職金制度は、従業員の将来設計と企業の安定経営の両方に直結します。
双方にとって安心できる制度設計を行い、透明性のある運用と説明を心がけることが、信頼関係の構築と企業の成長につながります。

• 従来型制度のリスクを認識
• 企業型DCの導入でリスク回避
• 従業員と企業双方の安心を重視